西野翔快播 国产化政策与全要素分娩率—来自汽车零部件制造业的凭证

一、 小序 西野翔快播

陪同经济一体化进程的加速，行动产业政策的费劲组成部分，千般商业政策的实施空间越来越小。与此同期，一种新商业保护主义政策--国产化政策却被发展中国度致使发达国度芜俚使用：20世纪六、七十年代，墨西哥与韩国政府一度实践十分鉴定的国产化政策，为其成为汽车工业强国打下了基础 (夏大慰，1993)；直到2013年，印度和加拿大仍在使用国产化政策相沿本国新能源产业的发展 (ICTSD，2013)。所谓国产化政策 (Local Content Requirement) 是指政府对企业中间插足品的土产货化供应比例存在一定要求，不合适要求的厂商入口中间插足品将被征收较高的刑事包袱性关税 (Grossman，1981)。中国汽车工业的起步曾经模仿了汽车强国的发展训戒，其中国产化政策于2002年一度被打消，但2005年利用“整车特征”再次变相实施了国产化政策。为什么列国政府迟迟不肯肃清国产化政策？在商业解放化配景下，这一产业政策的实施效能如何？本文以中国2005年汽车工业国产化政策为配景，研究这一政策变化对上游汽车零部件制造企业全要素分娩率 (TFP) 的影响，提高制造业行业的全要素分娩率被明确写入《中华东说念主民共和国国民经济和社会发展第十三个五年谋划选录》(简称“十三五”谋划选录)，从而成为当下供给侧结构性改良的关键主义之一。以及吞并时代的税收减免 (Tax Holiday) 政策在其中的作用。本文的翻新之处在于，不同于以往的研究更多暖热中间品对最终产物性量、翻新以及分娩效能影响的研究，本文从汽车产业链卑劣的国产化政策切入，查考上游零部件厂商的效能问题，而对国产化政策效能的评估对我国工业进一步履整结构、装备制造业翻新发展具有费劲风趣；另外，在产业政策频出和现时“减税降费”的配景下，本研究也可为政策组合实施效能评估提供模仿。

改良绽放以来，中国整车制造业取得了令东说念主紧密的成绩，行动汽车工业基石的零部件制造业发展却相对滞后。零部件制造业濒临着市集蚁合度低、领域经济枯竭、经济效益差、中枢时代缺失等诸多问题，曾经成为汽车工业发展的制约身分。可是，政府和学界齐未对汽车零部件制造业发展阐扬出阔绰的宠爱。在整车制造领域，政府除了制定进入准入和投资领域等产业组织政策，还利用股比搁置、自主产物采购政策饱读舞整车产业的自主发展；比拟之下，专门针对汽车零部件制造业的政策却较为枯竭。而旨在竣事汽车原土化分娩的国产化政策，则是对汽车零部件制造业影响较为径直的产业政策。因此，实证分析这一产业政策对汽车零部件企业分娩率的影响，对中国汽车零部件制造业乃至扫数这个词汽车工业的发展具有实验的提醒风趣。诚然表面围绕着国产化政策对中间品部门的产出、房钱分派、东说念国福利以实时代进取的影响张开了丰富的探讨 (Mussa，1984；Kwon和Chun，2009)，但是联系的实证研究却较为稀缺 (付明卫等，2015)。对于产业政策灵验性的争论相同较少暖热国产化政策，以不同国度为配景的训戒分析发现：政府对企业的遴荐性补贴不一定故意于企业分娩率的提高 (Kiyota和Okazaki，2010；Bernini和Pellegrini，2011)。我国的产业政策相同饱受争议：定性研究标明政府的产业政策存在干扰市集、搁置竞争 (江飞涛和李晓萍，2010)、重供给轻消费 (尹栾玉，2010) 和冷漠自主翻新 (张大蒙和李好意思桂，2015) 等问题，从而导致了企业的低效能分娩和时代过时 (尹栾玉，2010)。

由此可见，产业政策，特等是较少受到暖热的国产化政策的灵验性问题有待进一步训戒研究。本文利用2002-2007年间中国汽车零部件领域以上企业的微不雅数据，实证分析2005年国产化政策的再实施对零部件企业分娩率的影响终点影响机制。另外，中国产业政策用具较为千般化，吞并时代政府利用不同产业政策的甘愿相配浩荡，因此产业政策的实施效能很容易受到吞并时代其他产业政策的影响，然辛苦有文件较少暖热不同产业政策之间的互补或替代关系 (Davies和Ellis，2007)。本文将以税收减免政策为例，分析吞并时代的税收减免政策对国产化政策实施效能产生了怎样的影响。

二、 文件追思

诚然产业政策的初志齐是为了改善企业间资源竖立效能，优化产业发展 (夏大慰和史东辉，1995)，但训戒研究标明产业政策并不老是故意于企业或行业总体分娩率的提高。Bernini和Pellegrini (2011) 对意大利南部地区工业补贴政策的研究标明，获补贴企业的分娩率提高幅度反而相对较小；Kiyota和Okazaki (2010) 指出，日本政府对棉纺织行业的产出搁置远离了资源从低效能企业流向高效能企业，裁减了扫数这个词行业的分娩率；Aghion等 (2015) 却发现偏向于竞争性行业或者旨在促进竞争的产业政策故意于企业分娩率的进取。总的来说，产业政策对分娩率的影响取决于产业政策的方法和实施范围，另外产业政策的实施强度相同会影响产业政策的效能 (邵敏和包群，2012)。

上述实证研究围绕着政府的补贴政策和产业组织政策等非商业政策张开计议，而商业政策则是被芜俚使用的另一类产业政策用具 (Noland和Pack， 2003)。大多数研究标明关税政策不仅搁置了竞争还提高了企业的插足品成本，不利于分娩率的提高 (Loecker和Goldberg，2014)。商业解放化的配景下，关税、配额等传统的商业政策曾经丧失了其实施空间，一些新商业保护主义措施却仍被发展中国度致使发达国度芜俚使用，其中颇具代表性的即是国产化政策 (Lewis和Wiser，2007)。Davies和Ellis (2007) 的表面研究发现，政府在使用千般补贴用具眩惑FDI的同期却不肯肃清国产化政策的费劲原因之一在于，国产化政策能使跨国公司遴荐对东说念国最优的时代溢出水平，管束FDI时代溢出的外部性。叶静怡等 (2012) 指出，这些新商业保护主义措施碎裂易激发抨击行为。由此看来，研究这类产业政策终点对东说念国企事迹效的影响仍具有实验风趣。

表面研究标明，国产化政策能通过激励中间品部门时代效能投资来影响企业的绩效 (Mussa，1984)，不外这一激励作用受到行业本钱密集程度以及国产化政策强度的影响 (Dawid和Reimann，1999)。国产化政策强化了FDI对土产货供应商的后向计议，促进了FDI的时代溢出 (Veloso，2006)；而Kwon和Chun (2009) 指出，国产化政策不一定会带来FDI的时代溢出，由于跨国公司也不错遴荐一体化分娩，时代飞舞的意愿取决于时代扩散的成本。Evenson和Westphal (1995) 合计国产化政策并不利于东说念国企业获取中枢时代，相背过于依赖这一保护政策，会胁制本国企业的自主翻新。由此看来，国产化政策对时代进取的影响有待进一步的实证考试。不外联系的文件却较为稀缺，付明卫等 (2015) 对中国风力制造业的实证分析标明，从专利数目来看，国产化政策显耀地促进了我国风电时代的自主翻新。

要而论之，尽管已有文件就产业政策与企业TFP的关系，以及国产化政策自己作念出了丰富的探讨，但仍存在一些值得改进的所在：(1) 对产业政策灵验性的训戒研究主要局限于税收减免、财政补贴以及产业组织政策，对相同被芜俚使用的国产化政策并未赐与阔绰的宠爱；(2) 针对国产化政策与企业效能或时代进取之间关系的训戒研究较为稀缺；(3) Davies和Ellis (2007) 从表面上论证了国产化政策与税收补贴政策之间存在互补关系，训戒研究却较少暖热不同产业政策之间的互补或替代关系。本文尝试对以上不及赐与补充。

三、 国产化政策与汽车零部件制造业

(一) 国产化政策。和大多数后发国度一样，在改良绽放之初，中国的汽车工业遴荐了“KD(散件入口拼装)+国产化”的发展模式。行动这一模式的关键，“国产化”责任离不建国产化政策相沿。表 1总结了中国汽车工业史上国产化政策联系法律法例，将国产化政策的实施或者打消行动时候点，不错将中国国产化政策分为三个阶段：(1)1990-2001年国产化政策实施阶段。合股企业进入中国市集初期主要通过CKD(海外全散件国内拼装整车) 或SKD(海外半散件国内拼装整车) 进行整车分娩，这一模式既不利于企业掌抓关键时代又浪掷了国度的外汇储备。在这一配景下，1990年《对于专揽税收优惠促进小轿车国产化的暂行章程》记号着国产化政策的庄重实施。在接下来的10多年中，这一政策在后续的法律法例中被屡次重申或细化。(2) 2002-2004年国产化政策打消阶段：为了得当WTO的国际商业执法，2001年12月，曾经实施12年的国产化政策被打消。在2004年的《汽车产业发展政策》中，国度对国产化责任的格调也从之前的“强制要求”①治愈为了“相沿”②。(3)2005-2009年国产化政策再行实施阶段。加入WTO之后外资零部件厂商的进入以及国产化政策的打消给原土零部件制造业带来了双重冲击。为了赐与原土汽车零部件企业一定的缓冲时候，2005年海关总署等单元颁布了《组成整车特征的汽车零部件入口管束办法》(后简称“整车办法”)，章程企业入口零部件总价钱达到整车总价钱60%及以上时组成“整车特征”，按照整车税率征收关税。由此看来，“整车办法”本体上即为变相的国产化政策。直到2009年9月，这一变相的国产化政策才被打消。③

①1994年《汽车工业产业政策》第四十二条章程：“汽车工业企业在引进产物制造时代后，必须进行产物国产化责任。引进时代产物的国产化程度，行动国度相沿其发展第二车型的条目之一。”

②2004年《汽车产业发展政策》第五十二条章程：“国度相沿汽车分娩企业悉力提高汽车产物土产货化分娩智力，带动汽车零部件企业时代进取，发展汽车制造业。”

③由于篇幅搁置，具体的中国汽车工业国产化率联系政策法例表格未列出，如有需要可向作家索要。

由此可见，国产化政策在特等长一段时候内齐是中国汽车工业产业政策的费劲组成部分。而这一政策在2002年和2005年的两次变化，使研究政策冲击对企事迹效影响成为了可能。但2002年取消国产化政策，本体上是加入WTO的产物，而加入WTO前后中国投资环境发生了很大的变化，很难将国产化政策与WTO下其他变化对企事迹效的影响区分开来。因此本文聚焦中国加入WTO后的2002-2007年这一时代，分析2005年国产化政策再行实施对径直纳政策冲击的汽车零部件制造企业分娩率产生的影响。底下联接这一时代该行业的行业领域、市集结构和分娩率情况，对2005年国产化政策实施配景进行先容。

(二) 国产化政策前后的中国汽车零部件制造业。2002-2004年是中国汽车零部件制造业增长最为速即的时代，加入WTO的短短三年内，汽车零部件行业的行业总产出和企业数目齐增长了一倍多。行业赫芬达尔指数的变化标明，企业的数目增长也加重了市集竞争。从本钱组成来看，企业平均外资股比逐年高潮。行业领域和企业数目的速即膨大、竞争主体多元化、外商投资的孝敬逐年高潮和我国汽车零部件制造业较为宽松的产业政策不无关系，诚然产业政策一直对整车制造业的外商投资和行业准入有严格的要求，对零部件制造业却并无联系搁置。与扫数这个词行业的速即膨大以及外商投资的增长形成明显对比的是，行业的平均分娩率水平在这一时代却履历了延续下滑，这一景象直至2005年的国产化政策再行实施才得以扭转。行业平均分娩率的高潮和国产化政策的再行实施是否存在计议？另外从2004-2005年间企业数目和行业赫芬达尔指数的波动来看，国产化政策在短期内具有一定的反竞争效能。国产化政策时代，市集领域和竞争结构的变化又对企业分娩率产生了怎样的影响？底下通过计量模子对上述问题作念进一步分析。

四、 计量模子、变量与数据

(一) 计量模子与变量。本文领先利用Olley和Pakes (1996) 提议的全要素分娩率的测算门径，对2002-2007年间中国汽车零部件企业的全要素分娩率进行揣度，(1) 式为分娩函数，经过变换不错得到 (2) 式：

$ {\rm{ln}}{y_{it}} = {\alpha _0} + {\alpha _a}{a_{it}} + {\alpha _k}{\rm{ln}}{k_{it}} + {\alpha _l}{\rm{ln}}{l_{it}} + {\omega _{it}} + {\eta _{it}} $ (1) $ {\omega _{it}} = {\rm{ln}}{y_{it}}-{\alpha _0}-{\alpha _a}{a_{it}}-{\alpha _k}{\rm{ln}}{k_{it}} - {\alpha _l}{\rm{ln}}{l_{it}} - {\eta _{it}} $ (2)

其中，yit为企业i在t时代的工业加多值，kit、lit为本钱存量和从业东说念主数，本钱存量的计较模仿汤学良和吴万宗 (2015) 的永续盘存门径，ait暗示企业的年事，ωit为待揣度的全要素分娩率的对数 (lnTFPit)，ηit为缺欠项。kit，yit分别利用Brandt等 (2012) 提供的对应年份汽车零部件制造业产出和插足价钱指数进行了平减。再利用 (2) 式揣度出的lnTFPit行动被评释变量，对国产化政策变量以及市集和企业层面的变量进行转头，得到本文基本转头模子：

$ \begin{array}{l} {\rm{ln}}TF{P_{ijt}} = {\beta _0} + {\beta _1}LC{R_t} + {\beta _2}HForS{h_{jt}} + {\beta _3}VForS{h_{jt}} + {\beta _4}{\rm{ln}}MkSiz{e_{jt}} + {\beta _5}{\rm{ln}}hh{i_{jt}}\\ \;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;{\beta _6}LC{R_t} \times HForS{h_{jt}} + {\beta _7}LC{R_t} \times VForS{h_{jt}} + {\beta _8}LC{R_t} \times {\rm{ln}}MkSiz{e_{jt}}\\ \;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\; + {\beta _9}LC{R_t} \times {\rm{ln}}hh{i_{jt}} + {\beta _{10}}Tarif{f_t} + {\beta _{11}}ForS{h_{ijt}} + {\beta _{12}}StaS{h_{ijt}}\\ \;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\; + {\beta _{13}}{a_{ijt}} + {\beta _{14}}{\rm{ln}}{l_{ijt}} + {\varepsilon _{ijt}} \end{array} $ (3)

由于中国汽车零部件制造业的区域蚁合性，本文将一个省界说为一个市集。(3) 式左边的TFPijt暗示t时代j省企业i的全要素分娩率，底下对主要评释变量进行一一证明。

LCRt是国产化政策的哑变量。要是样本不雅测值在2002-2004年，其取值为0，在2005-2007年则取值为1。FDI的时代溢出是影响企业全要素分娩率的费劲路线 (Javorcik，2004)，因此，本文沿用Javorcik (2004) 的门径，界说两个市集层面的变量HForShjt、VForShjt来估量FDI对零部件企业的横向时代溢出效应和纵向时代溢出效应。具体地，HForShjt、VForShjt分别暗示t时代j省零部件企业的外资股比加权平均以及整车企业的外资股比加权平均，由 (4) 式计较所得。

$ \begin{array}{l} HForS{h_{jt}} = (\sum\limits_i {ForS{h_{ijt}}} \times outpu{t_{ijt}})/\sum\limits_i {outpu{t_{ijt}}} \\ VForS{h_{jt}} = (\sum\limits_k {ForS{h_{kjt}}} \times outpu{t_{kjt}})/\sum\limits_k {outpu{t_{kjt}}} \end{array} $ (4)

其中，ForShijt、outputijt分别暗示t时代j省零部件制造企业i的异邦以终点他地区 (包括中国港澳台地区，下同) 本钱股比和产出。ForShkjt、outputkjt暗示t时代j省整车制造企业k的异邦以终点他地区本钱股比和产出。探讨到市集结构也可能影响到企业的分娩率，本文执法了市集层面的变量：包括市集领域MkSizejt和赫芬达尔指数hhijt，计较公式如下：

$ MkSiz{e_{jt}} = \sum\nolimits_i {outpu{t_{ijt}}} hh{i_{jt}} = {\sum\nolimits_i {(\frac{{outpu{t_{ijt}}}}{{MkSiz{e_{jt}}}})} ^2} \times 10000 $ (5)

此外，叶静怡等 (2012) 指出，国产化政策对中间品部门分娩率的促进作用主要着手于两个方面：一是促进了FDI的时代溢出；二是保证了中间插足品的市集份额。后者在赐与原土企业更多“干中学”契机的同期也激励企业进行时代投资 (Mussa， 1984)。另外行动一种保护主义政策，国产化政策也可能使企业丧失在市集竞争下的自主翻新能源。因此为了甄异国产化政策通过FDI时代溢出、改动市集领域以及市集竞争结构影响零部件企业分娩率的不同机制，将国产化政策哑变量与横向时代溢出效应、纵向时代溢出效应、零部件制造业市集领域、零部件制造业赫芬达尔指数的交叉项LCRt×HForSHjt、LCRt×VForShjt、LCRt×lnMkSizejt、LCRt×lnhhijt也行动企业分娩率的评释变量。对市集领域和赫芬达尔指数的计较主要探讨国内零部件市集，而加入WTO前后我国零部件入口关税大幅裁减，使得零部件企业濒临着来自国际市集更强烈的竞争，这相同对企业的分娩率产生影响，基于此，模子中还执法了零部件行业已往的入口关税税率 (Tarifft)①， 基本转头模子 (3) 式的右边还加入了执法企业层面其他对分娩率影响的变量，包括企业的外资股比 (ForShijt)、国有本钱股比 (StaShijt)、企业年事 (aijt) 以及企业领域 (以从业东说念主数对数lnlijt估量)。探讨到中国不同地区的汽车零部件制造业发展相反显耀，模子中还加入了不同省份的哑变量。

①感谢匿名审稿人人给出的见解；零部件入口关税税率数据来自UNCTAD (连合国商业发展会议)，2002-2007年我国汽车零部件按商业量加权入口关税税率从24.4%下跌到10.5%。

(二) 数据着手和形色性统计。研究样本为2002-2007年间中国汽车零部件企业，主要数据着手于中国工业企业数据库 (2002-2007年)，从中提取了四位行业代码为“3725”的汽车零部件分娩企业，行业代码分辩模范依据中国国度统计局印发的《国民经济行业分类模范》(GB/T4754-2002)。估量FDI的纵向溢出效当令所需的卑劣整车厂商数据相同来自这一数据库 (四位行业代码为“3721”)。②

②本文进一步对数据库中财务目的的相当或缺失 (Cai和Liu，2009)、从业东说念主数小于8(Brandt等，2012)、销售收入小于500万元等相当样本进行了剔除。

五、 主要计量终结：国产化政策与零部件企业分娩率

(一) 国产化政策对分娩率的影响及影响机制。表 2中的模子1给出了基本模子的转头终结。主要的发现存：交叉项LCR×HForSh的统统显耀为负，LCR×VForSh的统统显耀为正，HForSh的统统在0.1的水平下显耀、VForSh的统统不显耀。2005年国产化政策的实施使得FDI向本省零部件制造企业产生了负的横向时代溢出效应和正的纵向时代溢出效应。由于外资零部件企业会特意志地珍重时代向竞争敌手显露，卑劣整车厂商与零部件企业通事后向计议产生的纵向时代溢出经常才是FDI时代溢出的主要路线 (Jabbour和Mucchielli，2007；杨红丽和陈钊，2015)。在政府对零部件原土供应的强制要求下，整车合股厂商与原土零部件厂商后向计议进一步增强，促进了零部件企业分娩率的提高。与此同期，随跨国公司一同进入中国市集的配套外资零部件企业在产物性量和时代水平淡面齐较之原土企业存在高大上风。他们通过掠夺市集份额，压缩了原土企业的生活空间，不利于原土企业进一步积贮本钱对效能改进进行投资，阐扬为负的时代溢出效应，丝袜电影这一发现与Javorcik和Spatareanu (2008) 一致。lnMkSize的统统显耀为正，LCR×lnMkSize的统统显耀为负，2002年之后中国汽车工业的高速发展也带动了上游零部件市集领域的扩大，企业分娩率的增长相同成绩于此。零部件企业通过“干中学”积贮训戒的同期，市集领域的扩大提高了研发的预期陈述率，企业更有能源通过翻新投资提高分娩率 (Mussa，1984)。不外这一世产率改进的能源在国产化政策时代却有所放松，原因在于市集领域的保证反而使企业产生了效能改进的惰性。LCR×lnhhi的统统显耀为负，相同证明国产化政策带来的短期市集把持程度的高潮相同会使在位企业失去通过改进分娩效能裁减成本的能源。已往关税税率 (Tariff) 的统统为正但不显耀，证明我国零部件行业分娩率改进的能源主要来自国内市集的竞争而非国际市集。企业自己的特征相同会影响分娩率，其中外资比例 (ForSh) 统统显耀为正，国有本钱比例 (StaSh) 统统显耀为负。外资或者带来更先进的时代和管束水平 (路江涌，2008)，国有本钱投资效能经常低于民营本钱 (杨汝岱，2015)。企业年事 (age) 的统统显耀为负，但经济风趣上对企业分娩率的影响不大 (企业的分娩率跟着年事的增长每年裁减0.70%)。企业领域 (lnl) 的统统显耀为正，证明中国汽车零部件制造企业存在明显的领域经济效应。当将被评释变量从全要素分娩率换成劳动分娩率之后，各评释变量统统的标记和显耀性水平并无太大相反，表 2中的模子2展示了这一稳健终结。

色五月

(二) 异质性分析。ForSh和StaSh统统的显耀性标明，外资和国有本钱比例会影响企业的分娩率，可是国产化政策对企业分娩率的影响及影响机制在不同扫数制结构企业中可能存在相反：Javorcik和Spatareanu (2008) 指出FDI的时代飞舞成本在外资和内资企业之间相反明显；杨汝岱 (2015) 合计国有企业和民营企业在资源竖立效能上相同存在较大差距，因此有必要进行异质性分析。表 3中的模子3、4给出了对外资企业和内资企业两个子样天职别进行转头的终结。国产化政策对两类子样本企业分娩率的影响并不调换：国产化政策与时代溢出交叉项 (LCR×HForSh、LCR×VForSh) 统统标明，国产化政策下FDI主要向内资企业发生了负的水平时代溢出和正的垂直时代溢出，而外资企业受到的影响不显耀；LCR×lnMkSiz的统统标明，诚然国产化政策同期保证了内资企业和外资企业的市集领域，对他们的效能改进却产生了截然相背的激励效能，外资企业通过更多的“干中学”以实时代投资获取了全要素分娩率的进取，内资企业却产生了一定的翻新惰性；LCR×lnhhi的统统标明国产化政策在短期内的反竞争效搪塞外资企业和内资企业的效能改进齐是不利的。表 3的模子5和模子6给出了对国有企业和非国有企业子样本转头的终结。终结自大，国产化政策、FDI的溢出效应、市集领域和市集竞争结构对国有企业分娩率变化的影响均不显耀，由于永久享受先天不足的资源，国有企业似乎失去了效能改进的能源 (杨汝岱，2015)。而国产化政策下FDI对非国有企业产生了负的横向时代溢出和正的纵向时代溢出，可见零部件企业与整车企业间的垂直效应故意于上游零部件企业的分娩率提高。不外，LCR×lnMkSize和LCR×lnhhi统统标明，非国有企业相同会因为市集领域的增长以及市集竞争程度的裁减而裁减效能改进的能源。

①限于篇幅，此处以及下文不祥了劳动分娩率行动被评释变量的终结。但是终结基本与全要素分娩率 (TFP) 访佛，有兴趣兴趣的读者不错向作家索求。

(三) 按产物类别对市集进一步细分。上述分析中，将吞并个省的扫数这个词汽车零部件行业界说为吞并个市集。探讨到不同的零部件产物的工艺、时代齐存在高大相反，不同类别零部件分娩企业之间可能并不存在明显的竞争关系，他们之间的横向时代溢出效应可能也并不明显。①本部分根据企业的产物类别，对市集进行进一步细分。由于工业企业数据库中行业的分类只具体到四位行业代码，本文根据企业上报的主营产物，在扫数样本中提取了发动机、传动、制动、转向、行走、照明、改装和电气模样8大类汽车零部件厂商。由于企业上报的主营产物称呼莫得模范的模范，大齐企业上报的主营产物相配无极 (举例不少企业的主营产物称呼为“汽车配件”)，或者归为上述八大类的企业只占样本总额的1/3傍边。将吞并个省分娩吞并类零部件产物的企业界说为属于一个市集，再行按照基本模子 (3) 进行分析，即：

①作家感谢匿名审稿人人在此处给出的修复性见解。

$ \begin{array}{l} {\rm{ln}}TF{P_{ijct}} = {\beta _0} + {\beta _1}LC{R_t} + {\beta _2}HForS{h_{jct}} + {\beta _3}VForS{h_{jct}} + {\beta _4}lnMkSiz{e_{jct}}\\ \;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\; + {\beta _5}{\rm{ln}}hh{i_{jct}}{\beta _6}LC{R_t} \times HForS{h_{jct}} + {\beta _7}LC{R_t} \times VForS{h_{jct}}\\ \;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\; + {\beta _8}LC{R_t} \times {\rm{ln}}MkSiz{e_{jct}} + {\beta _9}LC{R_t} \times {\rm{ln}}hh{i_{jct}} + {\beta _{10}}Tarif{f_t}\\ \;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\;\; + {\beta _{11}}ForS{h_{ijct}} + {\beta _{12}}StaS{h_{ijct}} + {\beta _{13}}{a_{ijct}} + {\beta _{14}}ln{l_{ijct}} + {\varepsilon _{ijct}} \end{array} $ (6)

其中，c暗示企业属于分娩第c类产物的企业，TFPijct暗示t时代j省的分娩第c类产物的企业i的全要素分娩率，其他企业层面的变量ForShijct、StaShijct、StaShijct、aijctt和lnlijct的含义与式 (3) 访佛；lnMkSizejct暗示t时代j省的第c类产物细分市集的行业总产值对数，其他市集层面的变量lnhhijct、HForShjct和VForShict的含义也同式 (3) 访佛，式 (6) 还执法了产物类别和每个省的固定效应，转头终结见表 4。其中模子7对分娩八大类产物的扫数企业进行了转头，LCR×HForSh、LCR×VForSh的统统仍然显耀，证明国产化政策下，FDI向本省同类产物零部件企业的负横向时代溢出效应仍然显耀，卑劣整车行业FDI对上游分娩不同类别产物的零部件企业均发生了正的纵向时代溢出。模子8-11针对不同扫数制结构企业的异质性分析标明，FDI负的横向时代溢出主要针对非国有企业；正向纵向时代溢出主要针对内资企业和非国有企业，这些论断与前一部分针对扫数这个词零部件行业的分析访佛。而LCR×lnMksize、LCR×lnhhi的统统不再显耀。也即是在产物细分市集的界说下，国产化政策主要通过影响FDI的时代溢出影响不同产物类别企业的分娩率。

六、 进一步计议：国产化政策、税收减免与零部件企业分娩率

中国产业政策的一大性情是技巧多、波及领域广，行动国度相沿的重心行业，除了国产化政策，政府对汽车工业的产业政策还波及了进入准入、兼并重组和自主发展等多个方面。江飞涛和李晓萍 (2012) 指出，政府对产业政策用具的过度使用反而会导致制定和实施产业政策中的芜乱。因此，一个特风趣的问题是，吞并时代的其他产业政策是否对国产化政策的实施效能产生了影响，即国产化政策和其他产业政策之间是否存在互补或替代的关系。底下以被政府芜俚使用的税收减免政策为例回复这一问题。

永久以来，税收减免是各级政府招商引资，相沿地区和产业发展的费劲技巧，包括外资企业、重心补助行业企业、经济招引区企业在内的大齐企业在税收减免政策下，享受到了低于法定税率的本体税率。本文对企业是否享受了税收减免政策的界说与Du等 (2014) 和Aghion等 (2015) 一样，即要是零部件企业已往本体交纳的所得税税率低于法定税率，就合计这家企业已往享受了税收减免政策。表 5给出了2002-2007年间中国一齐制造业行业、整车制造业和汽车零部件制造业受政府税收减免的企业比例。这一时代，大要一半的企业齐享受了政府的税收减免政策。该政策对外资企业的倾向性在汽车零部件制造业中尤为凸起，2002年81.38%的外资零部件企业受到了政府的税收减免，而在扫数行业和整车制造行业中这一比例分别为68.10%和70.59%；2007年仍有77.49%的外资零部件企业享受了政府的税收减免，这一比例诚然略低于受减免的外资整车企业 (78.38%)，但仍然高于一齐制造业中受减免的外资企业比例 (71.16%)。

为了分析国产化政策对受税收减免企业和不受税收减免企业分娩率的影响是否存在相反，对受减免企业和未受减免企业子样天职别进行转头。表 6模子12和模子13给出了转头终结。终结自大，国产化政策下，FDI对两类企业的纵向时代溢出存在显耀相反：FDI对未受减免企业产生了正的纵向时代溢出，而对受减免企业并无显耀的纵向溢出。由此看来，税收减免政策似乎使企业失去接纳学习新时代的能源。

探讨到企业之间的时代外部性，税收减免政策对国产化政策实施效能的影响还存在另一种机制。Du等 (2014) 发现中国的税收减免政策对时代外部性更强的部门具有明显的倾向性。也即是说，国产化政策下获税收减免的FDI较未获税收减免的FDI可能会产生更多时代溢出。参考Du等 (2014) 的门径，将一个省的零部件外资比例和整车外资比例HForShjt、VForShjt分别理会成获税收减免和未获税收减免部分：

$ \begin{array}{l} HForSh{T_{jt}} = \left( {\sum\limits_i {ForS{h_{ijt}}} \times outpu{t_{ijt}} \times tax\_holida{y_{ijt}}} \right)/\sum\limits_i {outpu{t_{ijt}}} \\ HForShN{T_{jt}} = \left[{\sum\limits_i {ForS{h_{ijt}}} \times outpu{t_{ijt}} \times \left( {1tax\_holida{y_{ijt}}} \right)} \right]/\sum\limits_i {outpu{t_{ijt}}} \\ VForSh{T_{jt}} = \left( {\sum\limits_k {ForS{h_{kjt}}} \times outpu{t_{kjt}} \times tax\_holida{y_{kjt}}} \right)/\sum\limits_i {outpu{t_{kjt}}} \\ VForShN{T_{jt}} = \left[{\sum\limits_k {ForS{h_{kjt}}} \times outpu{t_{kjt}} \times \left( {1tax\_holida{y_{kjt}}} \right)} \right]/\sum\limits_i {outpu{t_{kjt}}} \end{array} $ (7)

tax_holidayijt为企业是否受到税收减免的哑变量，其取值为1暗示t时代j省的企业i受到了税收减免，取值为0暗示未受税收减免。HForShTjt、HForShNTjt分别暗示t时代j省上游零部件行业受到税收减免和未受税收减免的外资本钱比例。VForShTjt、VForShNTjt分别暗示整车行业受税收减免和未收税收减免的外资本钱比例。将基本模子 (3) 式中的HForShjt、VForShjt分别替换成HForShTjt、HForShNTjt、VForShTjt、VForShNTjt，就能将受税收减免和不受税收减免的FDI时代溢出进行区分。表 7给出了联系转头的终结，其中模子14对扫数样本进行了转头，模子15和模子16分别对受减免企业和未受减免企业子样本进行了转头。在合座样本的转头终结中，受减免整车行业外资比例与LCR的交叉项 (LCR×VForShT) 显耀为正，未受减免整车和零部件行业外资比例与LCR的交叉项 (LCR×VForShNT) 为负但不显耀。这标明国产化政策下，对上游零部件企业的时代溢出主要来自受到税收减免的卑劣外资整车厂商。访佛的终结也出面前未受减免企业的子样本转头终结中。而在受减免企业子样本中，LCR×HForShT与LCR×HForShNT的统统均显耀为负，但后者的统统值更大，国产化政策下受减免企业得到的负的横向时代溢出效应更多来自未受减免的FDI。总的来说，受减免的FDI更好地向其他企业发生了时代溢出或飞舞。

由此看来，国产化政策与同期期的税收减免政策之间的关系存在两面性。国产化政策下，受税收减免的FDI更好地向其他企业发生了时代飞舞或溢出，受税收减免的企业自己却枯竭消化接纳、时代飞舞或溢出的能源。前者与Du等 (2014) 的发现一致。通过训戒研究考证了Davies和Ellis (2007) 的表面发现，即政府在利用税收补贴眩惑FDI的同期却不肯意肃清国产化政策的费劲原因之一在于，二者之间存在一定的互补关系，国产化政策使跨国公司遴荐对东说念国最优的时代溢出水平，管束了FDI时代溢出的外部性。

七、 论断与政策启示

商业解放化配景下，一些新商业保护主义政策仍然行动产业政策被列国芜俚使用，这些产业政策对企业的分娩率产生了怎样的影响？本文利用2002-2007年中国汽车零部件企业和整车制造企业的微不雅数据，实证分析了2005年国产化政策的再行实施对汽车零部件企业分娩率的影响，主要的论断有：(1) 国产化政策显耀提高了零部件企业的分娩率，这一世产率的提高主要成绩于卑劣整车厂商对上游零部件厂商的纵向时代飞舞和溢出，而非企业自愿的效能改进，相背市集领域的膨大和短期内市集把持程度的高潮使零部件企业产生了时代改进的惰性；(2) 国产化政策对企业分娩率的影响方法在不同扫数制结构的企业之间存在相反，内资企业、非国有企业更多地从整车厂商的时代溢出中获益，而外资企业则更多地从市集领域的扩大中获益，国产化政策对国有企业分娩率的影响不显耀；(3) 国产化政策和吞并时代税收减免政策之间的关系存在两面性。国产化政策下，受税收减免的FDI向其他企业发生了更多的时代飞舞，而受税收减免的企业自己却枯竭效能改进的能源。上述论断为相识国产化政策与企业全要素分娩率之间的关系，以及不同产业政策之间存在的互补或替代关系提供了新的训戒凭证，也给现时以高端装备制造业为代表的计谋新兴行业修复以及政府今后产业政策的制定带来如下启示：

第一，现时计谋新兴行业的主体修复中，提高原土企业的基础配套智力对行业今后的自主发展至关费劲。追思我国汽车工业发展历程，国产化政策不仅提高了零部件企业分娩率，也促进了扫数这个词汽车零部件工业体系的形成，更为日后汽车自主品牌的发展打下了基础。20世纪80年代以上海人人为代表的合股企业进入中国市集之初，原土零部件企业并不具备向这些整车厂供应零部件的智力。始于20世纪90年代的国产化政策使这一景象得以改不雅。跟着越来越多的外资整车企业进入中国市集，一个健全的汽车零部件工业体系也渐渐形成，这为其后悠闲、奇瑞等自主品牌的发展打下了基础。这种产业链高低游间高效有机的协调提高了上游的全要素分娩率，产业关联的提高加速了中国汽车工业自主翻新进而不受海外零部件行业的不休，加强了中国汽车工业的国际竞争力。诚然，商业解放化曾经成为不可逆转的趋势，国产化政策这类商业保护主义政策终究不可延续。不外正如本文论断所指出的那样，合适的产业政策故意于竣事市集经济主义，在引进外资和高新时代的经由中，国产化政策与税收减免政策之间的互补关系或者缓解由市集机制失灵带来的外部不经济问题，政府仍然不错通过税收减免等其他政策技巧灵验地阐扬时代溢出的外部性，指令先进时代朝上游基础配套企业流动，匡助这些行业建立起好意思满的工业体系，为行业今后的自主发展打下基础。

第二，跟着供给侧结构性改良的进一步潜入，在产业政策技巧频出的配景下，产业政策相同不应被过度使用。正如著作所发现的那样，和大多数保护政策一样，国产化政策的负面效应相同存在。不管是从全样本企业，如故内资企业以及非国有企业子样原来看，国产化政策下效能改进的惰性齐相配明显。另外，在同期期的税收减免政策下，受税收减免的企业相同枯竭消化接纳、时代飞舞或溢出的能源。这证明，产业政策也不是“全能的良药”，政府一项产业政策出台前后，需要庄重探讨如何尽可能地减少保护政策所带来的反作用。一朝受保护企业中出现由于市集竞争压力减轻而裁减乃至丧失改进时代、削减成本和改善谋划的积极性，那么为了将企业拨回产业政策主义的原有轨说念上，政府要么减小政策强度直至取消原有政策，以愈加解放的市集竞争刺激企业作念大作念强，要么“给与一些带有强制性的管制措施，对受保护企业的领域经济水平、时代进取程度作念出章程”(夏大慰和史东辉，1995)。

要而论之，行动产业政策的技巧之一西野翔快播，国产化政策对于我国汽车工业体系的构建起到了积极作用，有其一定历史阶段的经济社会风趣。现时国际商业环境并不褂讪，国产化政策不错成为咱们的政策储备，以警惕国际上运行复苏的保护政策。但是，国产化政策也会使国内企业形成惰性，变成研发能源不及。因为我国汽车工业体系曾经建立，过于保护可能掩人耳目，这时候应让市集起基础性的作用，竣事以强凌弱，以期显裸露谄谀消费者需求的国际品牌。联接本文的研究，政府的产业政策之手如安在市集机制基础上更灵验地竣事政府计议经济主义？咱们合计，政府应更多地着眼于“功能性的产业政策”而非“遴荐性的产业政策”(江飞涛和李晓萍，2010)，让更多的企业而不是少部分企业获取政策红利 (Aghion等，2015)。联接当下“减税降费”的供给侧结构性改良，政府需要作念的是完善公说念竞争法案，激活市集，独一裁减更多企业的分娩成本，并积极引入优质外资参与国内竞争，国内企业才会在一个既充满竞争，又有学习模仿主义的环境中完成产物的质地升级。需要指出的是，受限于工业企业数据库的可获取性，文中样本区间局限于2007年之前，本文无法暖热国产化政策对零部件行业的永久影响，也未能考试2009年国产化政策再次取消是否给零部件行业带来一定冲击。因此畴昔的研究标的之一是联接中国零部件上市公司数据对样本时候跨度进行扩展；另外，诚然国产化政策下我邦原土的汽车零部件行业曾经取得了长足的进取，但包括变速箱、发动机在内的关键零部件行业仍然被外资企业所把持，这成为我国乘用车行业进一步发展的制约身分 (肖俊极和谭诗羽，2016)，畴昔研究应重心暖热这些关键零部件行业。